Dostępne opcje handlu

Opcja Spread Strategies 1313 Autor John Summa. CTA, PhD, Founder of OptionsNerd Zbyt często nowi handlowcy wkraczają do gry z opcjami, mając niewielkie rozeznanie w tym, jak rozprzestrzenianie się opcji może zapewnić lepszy projekt strategii. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy następujące opcje: samouczek, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się. Większość opcji sprzedawanych na giełdach ma formę tzw. Outrights (tj. Sam zakup lub sprzedaż opcji). Z drugiej strony, to, co przemysł nazywa złożonymi transakcjami, stanowi jedynie niewielką część całkowitej wielkości transakcji. To w tej kategorii znajdujemy złożony handel znany jako rozprzestrzenianie opcji. Korzystanie z rozprzestrzeniania opcji obejmuje łączenie dwóch różnych ostrzeżeń opcji w ramach strategii ograniczonego ryzyka. Chociaż podstawowa idea jest prosta, implikacje niektórych konstrukcji rozprzestrzeniania się mogą być nieco bardziej skomplikowane. Ten samouczek został opracowany, aby pomóc Ci lepiej zrozumieć rozprzestrzenianie się opcji, ich profile ryzyka i warunki dla najlepszego wykorzystania. Podczas gdy ogólna koncepcja rozprzestrzeniania jest dość prosta, diabeł, jak to mówią, jest zawsze w szczegółach. Ten samouczek nauczy Cię, jakie opcje są dostępne i kiedy powinny być używane. Dowiesz się również, jak ocenić potencjalne ryzyko (mierzone w postaci Greków - Delta, Theta, Vegi) związane z różnymi rodzajami zastosowanych środków smarnych, w zależności od tego, czy jesteś niedźwiedzi, zwyżkujący czy neutralny. Zanim przejdziesz do branży, którą uważasz za zrozumiałą, czytaj dalej, aby dowiedzieć się, w jaki sposób spread może lepiej pasować do sytuacji i perspektyw rynkowych. Jeśli potrzebujesz odświeżającego kursu z podstawami terminologii opcji i opcji, zanim zagłębisz się głębiej, sugerujemy zapoznanie się z naszym samouczkiem Podstawy Opcji. Spready Spready W obrocie opcjami rozrzut opcji tworzony jest przez równoczesny zakup i sprzedaż opcji ta sama klasa na tym samym zabezpieczeniu, ale z różnymi cenami wykonania i przed datami wygaśnięcia. Jakikolwiek spread zbudowany za pomocą połączeń może być nazywany spreadem połączeń. Podobnie, spready spread są spreadami utworzonymi za pomocą opcji put. Nabywcy opcji mogą rozważyć zastosowanie spreadów w celu zmniejszenia kosztów netto związanych z zawarciem transakcji. Nadzy sprzedawcy opcji mogą zamiast tego stosować marże, aby obniżyć wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających, aby uwolnić siłę nabywczą, jednocześnie ograniczając maksymalną stratę. Pionowe, poziome przekątne Spreads Trzy podstawowe klasy spreadów to spread pionowy, spread poziomy i spread diagonalny. Są one podzielone na kategorie według relacji między ceną wykonania a datami wygaśnięcia opcji. Pionowe spready są konstruowane przy użyciu opcji tej samej klasy, tego samego bazowego zabezpieczenia, tego samego miesiąca wygaśnięcia, ale o różnych cenach wykonania. Rozmiary horyzontalne lub kalendarzowe są konstruowane przy użyciu opcji tego samego podstawowego zabezpieczenia, tych samych cen wykonania, ale z różnymi datami wygaśnięcia. Rozstępy po przekątnej są tworzone przy użyciu opcji tego samego podstawowego zabezpieczenia, ale różnych cen wykonania i dat wygaśnięcia. Spekulacje Bull Bear Jeśli rozwartość opcji ma na celu skorzystanie ze wzrostu ceny bazowego papieru wartościowego, jest to spread byka. Odwrotnie, rozpiętość niedźwiedzi jest rozpiętością, kiedy to korzystny wynik osiąga się, gdy spada cena bazowego papieru wartościowego. Spready Kredytu Oporowego Spready na opcjach można wprowadzić na kredyt netto lub debet netto. Jeżeli składki sprzedanych opcji są wyższe niż składki nabytych opcji, wówczas przy wejściu do spreadu otrzymuje się kredyt netto. Jeśli jest odwrotnie, to bierze się debet. Spready, które są wprowadzane do debetu, są określane jako spready debetowe, podczas gdy te wprowadzane na kredyt są nazywane spreadami kredytowymi. Więcej opcji Strategie W sumie istnieje wiele strategii transakcji dostępnych inwestorowi, a wiele z nich ma egzotyczne nazwy. Tutaj, na tej stronie, mamy tutoriale obejmujące wszystkie znane strategie i sklasyfikowaliśmy je w ramach strategii byczych. strategie niedźwiedzi i neutralne (bezkierunkowe) strategie. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Możesz także polubić czytanie. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Jako alternatywę dla pisania rozmów objętych zakresem, można wprowadzić spread spekulacyjny by uzyskać podobny potencjał zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje handlu na dzień mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego obrotu należy zapoznać się z kilkoma kwestiami. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj. NAJWIĘKSZE ROZWIĄZANIA OPCJONALNE Yoursquove bez wątpienia słyszało, jak ludzie zachwycają się fantastycznym i bezpieczniejszym handlem dostępnym dzięki spreadom opcji. Każda opcja rozprzestrzeniania oferuje unikalny sposób na zarabianie pieniędzy, ale czy wiesz, dlaczego spready są bezpieczniejszym sposobem na handel Irsquom, ujawniając coś Tobie TERAZ, coś bardzo niewielu ludzi zna lub rozumieją mdash, nawet ludzie, którzy tworzą opcje, dzięki czemu możesz tworzenie spreadów Irsquom mówi o spreadach dowolnego rodzaju: spreadach opcji, spreadach na kontraktach futures, a nawet spreadach na rynku Forex. NALEŻY PRZECZYTAĆ COŚ NOWEGO Po wprowadzeniu wszelkiego rodzaju spreadów, korzystasz z dwóch największych nieefektywności w handlu na rynkach. Każdy profesjonalny sprzedawca poinformuje Cię, że najwięcej pieniędzy powstaje, gdy bazowy pojazd jest niewłaściwie wyceniony, po cenach obniżonych lub zaniżonych. Spready korzystają z niewłaściwej wyceny Kiedy wchodzisz na spready, jesteś zarówno długo jedną nogą rozpiętości, jak i drugą przeciwną nogą. Takie postępowanie tworzy nieefektywność numer jeden: stałeś się niewidzialny na rynku. Jak to możliwe Być może twoja pozycja staje się niewidoczna dla wilków, którzy stworzyli i stworzyli możliwość utworzenia spreadu na początek. Odpowiedź jest taka, że ​​gdy jesteś zarówno długi, jak i krótki, jesteś zasadniczo na dwóch rynkach, a twoja pozycja nie jest już znany. Wilki już cię nie widzą, nie potrafią powiedzieć, czy jesteś długa czy krótka. Ale istnieje druga nieskuteczność dostępna dla handlarzy: JEŚLI WPROWADZISZ ROZSZERZONY HANDEL, POWIEDZIAŁEŚ SPEŁNIĘCIE JEST OBLICZANIE Oboje jesteście długimi i krótkimi. W takiej sytuacji model stosowany do obliczania marży nie może już dostrzec zmienności w handlu, co skutkuje największą efektywnością wykorzystania kapitału, NISKIE NISKIE MARGINESY. Itrsquos prawda: im mniej pieniędzy musisz wystawić na handel, tym większa liczba pozycji możesz handlować. Co się stanie, jeśli powiem ci, że jest to możliwe, aby wystawić tylko 18-ty margines na obrót spreadem, który musiałbyś ponieść, by handlować nagą pozycją w bazowym aktywach. Czy to cię ekscytuje? Podnieca mnie. Oznacza to, że jeśli giełda lub twój pośrednik zażądały depozytu zabezpieczającego w wysokości 800, aby wprowadzić pojedynczą naga długą lub krótką pozycję w aktywach bazowych, a wszystko, co musiałbyś zapłacić, to 100, aby handlować spreadami w tym samym aktywem, możesz wymienić osiem pozycji spreadowych używając tego samego 800, które musiałbyś obstawić, aby wymienić jedną pozycję w finale. Rozbieżności i nieefektywności na rynku są sposobem na zarobienie jak najwięcej pieniędzy, a spready są sposobem na wykorzystanie tych rozbieżności i nieefektywności przy jednoczesnym znacznym obniżeniu ryzyka. Kliknij tutaj, aby zapisać się do naszego bezpłatnego cotygodniowego biuletynu, Chart Scantrade POZWÓL, ŻEBYŚ ZNAJDOWAĆ SIĘ NAJWIĘKSZYMI NIEPODLEGŁOŚCIAMI Możesz być zainteresowany tą stroną, która chce handlować spreadami opcji na rynku akcji, ale niestety nie jest to miejsce, w którym znajdziesz zalety wydajności, o których pisała Irsquove. Możesz myśleć, że Irsquove pisała o spreadach opcji na rynku kontraktów futures lub forex, ale znowu, te miejsca nie są tam, gdzie znajdziesz najlepsze spready. To, o czym mówię, to spready na rynkach kontraktów futures, w których można znaleźć ODPOWIEDZIALNOŚĆ, ABY ZNAJDOWAĆ NIEPOWTARZALNE KORZYŚCI Z ROZPRZESTRZENIANIA FUTURES Nazywam się Joe Ross, a Irsquove jest przedsiębiorcą od ponad pięciu dekad. Irsquove napisał 12 książek o handlu. Irsquove wymieniła prawie wszystko, co jest potrzebne do handlu: akcje, opcje na akcje, fundusze ETF, kontrakty futures, opcje na kontrakty futures, forex, opcje na rynku Forex, kontrakty futures na akcje i kontrakty na różnice. I nadal zamieniam je wszystkimi produktami, które uwielbiam wymieniać. Handel jest moim życiem. Jednak najbardziej efektywną, najmniej skomplikowaną metodą, jaką kiedykolwiek odkryłem, jest handel spreadami na rynkach kontraktów terminowych. Zalety są niesamowite i nie mają sobie równych. Otrzymuj codzienne dzienniki transakcji o dużym prawdopodobieństwie od Traders Notebooktrade ZALETY KORZYŚCI KORZYŚCI Jak już wcześniej wspomniałem, kiedy handlujesz spreadami na rynkach kontraktów terminowych, masz najbardziej efektywne wykorzystanie swoich pieniędzy w porównaniu z jakimkolwiek innym rynkiem lub sposobem handlu. Osobiście widywałem wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego wynoszące zaledwie 5 z marginesu wymaganego do handlu cokolwiek innego. Czy możesz sobie wyobrazić, co to jest handel, który musi handlować, aby zabezpieczyć transakcję tylko za pomocą 69, gdy całkowity obrót na tym samym bazowym wymaganym depozycie wynosi 1200? Czy nie jest to niesamowita możliwość zwrotu z inwestycji Czy wiesz, że kontrakty terminowe rozkładają się bardziej niż jakikolwiek inny rynek Mają tendencję do dłuższego, częstszego i bardziej gwałtownego trendu niż trendy na giełdach, na rynkach walutowych, a nawet na bezwarunkowych kontraktach terminowych. "Trend jest twoim przyjacielem." Najwięcej pieniędzy powstaje, gdy ceny rosną. Wspaniałą rzeczą w trendach w rozprzestrzenianiu kontraktów terminowych jest to, że trendy są oparte na rzeczywistości. Rozprzestrzenia się trend donrsquot z powodu manipulacji na rynku, mają tendencję, ponieważ coś rzeczywistego dzieje się w aktywach bazowych. Spready są doskonałym sposobem na wymianę sezonowych tendencji. Kontrakty futures często mają tendencję sezonową, co oznacza raz, dwa razy lub więcej każdego roku. Możesz wiedzieć, kiedy spodziewać się, że spread zacznie przynosić Ci pieniądze. W rzeczywistości istnieje więcej informacji łatwo i łatwo dostępnych dla transakcji na kontraktach terminowych futures niż dla jakiejkolwiek innej formy handlu, jaką widzi Irsquove. W obrocie sezonowym procent wygranych z powodu strat jest wysoki. Spreads, podobnie jak opcje, mogą być używane do tworzenia częściowych pozycji w bazie. W rzeczywistości, praktycznie każdą przewagę, jaką można uzyskać za pomocą opcji, można osiągnąć za pomocą transakcji spread. Spready pozwalają podejmować mniejsze ryzyko, niż jest to możliwe w przypadku pozycji bezwarunkowych lub kontraktów futures. Ilość ryzyka pomiędzy dwiema transakcjami typu Intramarket jest zazwyczaj mniejsza niż ryzyko w przypadku pozycji otwartej lub futures. Spready umożliwiają zabezpieczenie pozycji na rynku. Transakcje terminowe futures są mniej zmienne niż inne formy handlu. Są znacznie mniej zmienne niż handel akcjami, obrót opcjami lub zwykły handel futures. W rzeczywistości wynika to z tak niskiej zmienności, że marże na spreadach są tak niskie. Spready zapobiegają problemom związanym z brakiem płynności. Możesz handlować na mniej płynnych rynkach. Ponieważ możesz handlować tam, gdzie jest mniej płynności, masz więcej możliwości handlowych niż gdy nie handlujesz spreadami. Mniej obawy o poślizg. Spready wymagają mniej precyzyjnych wpisów. Uzyskanie dokładnego wypełnienia staje się mniej ważne. Niestety, cała prawda o rozprzestrzenianiu się handlu została ukryta przed opinią publiczną. Spready umożliwiają skorzystanie z odwróconych rynków. Kiedy rynek jest odwrócony, masz dwie możliwości osiągnięcia zysków: raz, gdy ceny się odwracają, i znowu, gdy ceny powracają do normalnej progresji. Spready w określonych sytuacjach dają większe szanse na wygraną, ale nigdy większe prawdopodobieństwo przegranej. Być może największą zaletą wszystkich, ROZWIĄZANIA DOPUSZCZAJĄ, ABY UNIKNĄĆ ZATRZYMANIA STOPU Nie będziesz ofiarą przestać łowić podczas używania spreadów. Staniesz się niewidoczny dla animatorów rynku i rynku. Nie mogą uruchomić twoich przystanków, ponieważ nie ma żadnych przystanków podczas handlu spreadami. Spready mają punkty wyjścia, ale fizycznie niemożliwe jest złożenie zlecenia stop w handlu spreadem. Spready tworzą równe szanse. Ponieważ nie ma możliwości zatrzymania się, obrót spreadem jest bardziej czystą formą handlu. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się, co to jest Spread Trading Kliknij tutaj, aby zacząć Nauczyć się handlować Spready BEZPŁATNY CZŁONKOSTWO Poznaj najdrobniejsze szczegóły handlu od naszych trzech Master Traders w naszym bezpłatnym cotygodniowym biuletynie Chart Scan, a także natychmiastowy dostęp do naszego bezpłatnego obszaru dla członków. Po zapisaniu, przeczytaj artykuł na temat ustawy o listach przebojów (TLOC), interakcji na naszym forum handlowym i znacznie więcej5 wyjaśniłeś podstawowe strategie. Zdolność do zarządzania ryzykiem w stosunku do nagrody jest jednym z powodów, dla których inwestorzy nadal flock do opcji. Chociaż zrozumienie prostych połączeń i usterek jest wystarczające, aby rozpocząć, dodanie prostych strategii, takich jak rozprzestrzenianie się, motyle, kondory, straddle i dusi może pomóc lepiej zdefiniować ryzyko, a nawet otworzyć możliwości handlu, do których wcześniej nie miałeś dostępu. Chociaż początkowo może wydawać się zniechęcającym do zastosowania tych strategii, ważne jest, aby pamiętać, że większość to tylko połączenie połączeń i połączeń, mówi Marty Kearney, starszy instruktor w CBOE Options Institute. Te nazwy pojawiły się, aby ludzie, którzy dzwonili w zleceniach do biur handlowych, mogli przekazać bardzo szybko to, co chcieli. Są to całkiem proste strategie, które po prostu podnoszą wartość notch. rdquo Połączenie daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu bazowego aktywa po cenie zakupu. Kupon daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek sprzedaży aktywa bazowego po cenie zakupu. Rozrzut opcji to dowolna kombinacja wielu pozycji. Może to obejmować kupowanie połączenia i sprzedawanie połączeń, kupowanie i sprzedawanie kuponów lub kupowanie akcji i sprzedawanie połączenia (co byłoby pisemnym zgłoszeniem). Dla naszych celów przyjrzymy się bliżej pionowemu spreadowi spekulacyjnemu byka, który jest wykorzystywany, jeśli spodziewamy się wzrostu cen akcji bazowej, chociaż te same zasady można zastosować do spreadów dla spekulantów bytujących, spreadów dla niedźwiedzi i niedźwiedzi umieścić spreadów. Zasadniczo, pionowe spready to gra kierunkowa, mówi Joseph Burgoyne, dyrektor ds. Marketingu instytucjonalnego i detalicznego w ramach Opcji Rady Przemysłu, co oznacza, że ​​inwestor musi mieć opinię, czy podłoże wzrośnie, czy spadnie. Dodatkowo, choć mają ograniczone ryzyko, mają także ograniczoną nagrodę. Wyjaśnia Kearney, na co patrzy Irsquom, chcę kontrolować akcje i myślę, że będą to kwoty rzędu pewnego dolara. Irsquom chce zrezygnować z czegokolwiek ponad to, mówi Rdquo. W naszym przykładzie pionowego spreadu z wezwaniem byka używa on obrotu akcjami na poziomie 63, który według niego będzie wynosił co najmniej 70. Można po prostu kupić zapasy lub pojedyncze połączenie, ale kupując spread wywołania byka, jesteś w stanie lepiej ograniczyć ryzyko. W przykładzie Kearneyrsquos stosujemy rozkład pionowy połączeń 60-70, który polega na kupowaniu jednego połączenia typu "in-the-money" 60 i sprzedaży jednego połączenia typu "out-of-the-money". Ponieważ sprzedaliśmy 70 połączeń, ograniczamy maksymalną wartość spreadu do 10 (minus prowizje), ale obniżamy naszą rentowność do wymiany z powodu kredytu, który uzyskaliśmy, sprzedając 70 połączeń. Dodatkowo nasza strata jest ograniczona do kosztu spreadu. Powiązane artykuły